文章目录
- 1、中国金融期货交易所的管理制度
- 2、交易保证金 、结算准备金 、结算担保金、风险准备金的区别
- 3 、期货交易所风险管理制度有哪些
- 4 、关于期货结算准备金余额的问题
- 5、结算准备金余额计算
- 6 、股指期货市场的风险结算担保金制度应怎样操作?
中国金融期货交易所的管理制度
1 、中国金融期货交易所对股指期货的风险管理主要如下规定：(1)保证金制度保证金分为结算准备金和交易保证金。交易保证金标准在期货合约中规定 。
2、第五条 中国 期,货期,货期,货 依法对期货交易所实行集中统一的监督管理 。第二章 设立、变更与终止第六条 设立期货交易所，由中国 期,货期,货期,货 审批。未经国务院或者中国 期,货期,货期,货 批准，任何单位或者个人不得设立期货交易场所或者以任何形式组织期货交易及其相关活动 。
3 、本条例所称期货交易 ，是指采用公开的集中交易方式或者国务院期货监督管理机构批准的其他方式进行的以期货合约或者期权合约为交易标的的交易活动 。本条例所称期货合约 ，是指期货交易场所统一制定的 、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。期货合约包括商品期货合约和金融期货合约及其他期货合约 。
4、第二条 本办法所称套期保值包括买入套期保值和卖出套期保值 。第三条 本办法所称套利包括期现套利 、跨期套利和跨品种套利等。第四条 会员 、客户在中国金融期货交易所（以下简称交易所）从事套期保值、套利交易业务应当遵守本办 法 。 第五条 交易所实行套期保值 、套利额度审批制度 。
5 、保证金制度是期货交易的特点之一，是指在期货交易中 ，任何交易者必须按照其所买卖期货合约价值的一定比例(通常为5%-10%)缴纳资金 ，用于结算和保证履约。经中国 期,货期,货期,货 批准，交易所可以调整交易保证金 ，交易所调整保证金的目的在于控制风险 。当日无负债结算制度 期货交易结算是由期货交易所统一组织进行 。
交易保证金、结算准备金 、结算担保金 、风险准备金的区别
结算准备金：一般由会员单位按固定标准向交易所缴纳 ，为交易结算预先准备的资金。结算准备金是指会员为了交易结算在交易所专用结算账户中预先准备的资金，是未被合约占用的保证金。结算准备金的更低余额由交易所决定 。
结算准备金是指会员为了交易结算在交易所专用结算账户中预先准备的资金 ，是未被合约占用的保证金 。交易保证金是会员单位或客户在期货交易中因持有期货合约而实际支付的保证金。交易保证金又分为初始保证金和追加保证金两类 ，其中初始保证金是交易者新开仓时所需交纳的资金 。
其中结算准备金是指结算会员在交易所专用结算账户中预先准备的资金，是未被合约占用的保证金 。而交易保证金是已经被合约占用的保证金。
追加保证金 当客户账户的保证金比例小于等于100%时 ，便会收到追加保证金的通知 。期货保证金 在我国 ，期货保证金(以下简称保证金〕按性质与作用的不同 。可分为结算准备金和交易保证金两大类。结算准备金一般由会员单位按固定标准向交易所缴纳，为交易结算预先准备的资金 。
期货交易所风险管理制度有哪些
交易所风险管理制度包括以下八种制度：保证金制度沪深300股指期货合约的更低交易保证金为合约价值的12% 。交易过程中，出现涨跌停板单边无连续报价、遇国家法定长假、交易所认为必要的情形时 ，交易所将根据市场风险状况调整交易保证金标准。
管理风险表现在两个方面 ，一是对期货公司对客户的管理和期货交易所对会员的管理 。尽管期货价格的波动是不可控风险，但只有当期货价格波动导致交易者的风险溢出之后(比如爆仓)才构成期货公司的风险 ，同样 ，只有当期货公司的风险溢出之后才构成期货交易所的风险 。
【答案】：A，B ，D 风险准备金 、强行平仓 、信息披露属于期货交易所风险控制管理制度。
关于期货结算准备金余额的问题
1、【答案】：C 本题考查结算公式中的结算准备金余额的计算公式。当日结算准备金余额=上-交易日结算准备金余额+上-交易日保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金=手续费(等) 。
2 、当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金－当日交易保证金+当日盈亏+入金－出金－手续费等 。结算完毕后 ，结算会员的结算准备金余额低于更低余额标准时，该结算结果即视为交易所向结算会员发出的追加保证金通知 ，两者的差额即为追加保证金金额。
3 、结算准备金 ，是交易所的会员或者客户在期货市场上为了交易结算，而在期货交易所的专用结算账户中预先准备的资金 ，是没有被合约占用的保证金部分 ，属于可用资金，计算方式如下 。
4、Q结算准备金余额说明了就是你帐上的余额 。就以之一题为例：平仓盈亏：(2050-2000)*10*20=10000元。持仓盈亏：(2040-2000)*10*20=8000元 。(隔夜持仓是按照结算价计算盈亏的)当日盈亏：10000+8000=18000元 保证金占用：2040*10*20*5%=20400元 。结算准备金余额：118000-20400=97600元。
5 、当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金－当日交易保证金+当日盈亏+入金－出金－手续费等，本题没考虑入金 、出金和手续费等 。
6、在《中国金融期货交易所结算细则》(征求意见稿)中 ，当日结算准备金余额具体计算公式如下：当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费等 中金所对结算会员的经纪账户和自营账户的结算准备金余额分别结算 。
结算准备金余额计算
本题考查结算公式中的结算准备余额的计算公式。当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日保证金－当日交易保证金+当日盈亏+入金－出金－手续费(等) 。
当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金－当日交易保证金+当日盈亏+入金－出金－手续费等 。结算完毕后 ，结算会员的结算准备金余额低于更低余额标准时，该结算结果即视为交易所向结算会员发出的追加保证金通知 ，两者的差额即为追加保证金金额。
当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费等。结算完毕后 ，结算会员的结算准备金余额低于更低余额标准时，该结算结果即视为交易所向结算会员发出的追加保证金通知 ，两者的差额即为追加保证金金额 。
当日结算准备金余额怎么算？当日结算准备金余额=上一个交易日的结算准备金余额+上一个交易日保证金-当日交易保证金+当日作为保证金的资产的实际可用余额-上一个交易日作为保证金的资本的实际可用金额+当日盈亏+入金-出金-手续费(等) 。
股指期货市场的风险结算担保金制度应怎样操作?
1 、期货保证金交易制度具有一定的杠杆性 ，投资者不需要支付合约价值的全额资金，只需要支付一定比例的保证金就可以交易。保证金制度的杠杆效应在放大收益的同时也成倍地放大风险 ，在发生极端行情时 ，投资者的亏损额甚至有可能超过所投入的本金 。
2 、结算会员需要补缴结算担保金的，应当在本季度的第5个交易日之一节结束前将补缴金额存入其结算担保金专用账户 。（三）交易所可以根据市场风险情况调整结算担保金的收取时间以及结算担保金基数 ，并有权提高个别结算会员应当缴纳的结算担保金金额。
3、保证金交易制度 。股指期货交易中需要支付一定比例的交易保证金 ，用于确保交易者履行合同义务的能力 。具体的保证金比例会根据市场情况和风险状况进行调整。交易时间限制 。股指期货的交易时间通常有限制，交易者需要在规定的时间内进行交易 。交易时段通常与股票市场的交易时段相匹配，以方便投资者参与。
4 、保证金制度 投资者在进行期货交易时 ，必须按照其买卖期货合约价值的一定比例来缴纳资金 ，作为履行期货合约的财力保证，然后才能参与期货合约的买卖 。这笔资金就是我们常说的保证金 。
5 、交易所调整期货合约交易保证金标准的 ，在当日结算时对该合约的所有持仓按照调整后的交易保证金标准进行结算。保证金交易具有一定的杠杆性 ，在放大收益的同时也放大风险，投资者要高度重视。
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