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举例说说什么叫期货?
期货(Futures)与现货完全不同 ,现货是实实在在可以交易的货(商品),期货主要不是货,而是以某种大宗产品如棉花 、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此,这个标的物可以是某种商品(例如黄金 、原油、农产品) ,也可以是金融工具 。
期货是一种金融衍生品,是在期货市场上以合约形式买卖的标准化商品或金融工具,例如农产品、金属 、能源、外汇等。期货合约规定了买卖双方在未来某个特定时间、以约定价格交割某种标的物的义务。
期货分商品期货 ,金融期货,其实性质都一样,都是期货 ,只是标的物不同而已,大豆啊 石油啊这些有形的东西,就叫商品期货 ,而 指数 一类无形,无实物的,多就是金融期货了。
期货(Futures)与现货完全不同 ,现货是实实在在可以交易的货(商品),期货主要不是货,而是以某种大众产品如棉花 、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约 。因此,这个标的物可以是某种商品(例如黄金 、原油、农产品) ,也可以是金融工具。
期货:它是一种合约,指协议双方约定在某一特定的时间按约定的条件买入或支出一定标准数量的某种特定的金融工具的标准化协议。
焦煤期货为什么升水交割?
从理论是说期货和现货价格是保持一致的,但因为期货市场是二级市场 ,价格变化更大,也就产生了升水和贴水 。公式上说,期货升水代表期货市场的价格高于现货市场价格 ,而股指期货贴水意味着现货市场价格高于期货市场价格,在期货市场这是很正常的现象。一般情况下期货与现货的价差会随着临近交割期而缩小。
期货升水是指在期货市场上,远期期货的价格高于近期期货价格、现货价格的情况;期货贴水是指远期期货的价格低于近期期货价格、现货价格的情况 。一般情况下期货与现货的价差会随着临近交割期而缩小。
也就是说 ,未来的预期价格低于现在的价格。这通常发生在市场预期未来价格下跌的情况下 。期货升水:期货升水,即远期高于近期,用在期货中 ,指代的有两种情况:一是远期期货价格高于当下期货价格(同品种对比);二是期货交割的价格高于其标的物的在当下的市场价格。第二种情况也被称为现货贴水。
升水贴水,用于你要交割的时候,也就是你想从期货市场上拿到实物,或者是拿着实物交给期货交易所 。期货市场规定标准的交割是 ,2级的大米。。你把好一点的1级大米拿去交割。交易所给你每吨升水50块 。
通常,期货升水很难突破“持仓费”上限。因为假如上限被突破,就会有人买进近期期货 ,卖出远期货,这样,他在支付了利息 、仓储、保险费等费用后 ,还能有盈利,对近期期货买入的力量和对远期卖出形成压力,很快迫使近期期货和远期期货的价格关系步入正常轨道 ,一般期货升水总是低于持仓费上限。
前者反映两个市场间的时间因素,即两个不同交割月份的持有成本,它又包括储藏费、利息 、保险费和损耗费等 ,其中利率变动对持有成本的影响很大;后者则反映现货与期货市场间的空间因素 。基差包含着两个市场之间的运输成本和持有成本。这也正是在同一时间里,两个不同地点的基差不同的基本原因。
焦煤期货交割质量标准有哪些?
1、质量要求 1 标准品质量要求 2 替代品质量差异升贴水 3试验焦炉实验生成焦炭反应后强度(CSR)50% 。 4 镜质体随机反射率标准差(S) ≤0.13。 5 水分Mt≤0%。
2、大商所焦煤基础知识讲座之三大商所焦煤质量指标体系包括工业分析指标 、岩相分析指标和小焦炉实验指标,其中工业分析指标包括灰分、硫分、挥发分 、胶质层更大厚度、粘结指数以及水分,岩相分析指标包括镜质体随机反射率的标准差 ,小焦炉实验指标包括焦煤小焦炉实验生成焦炭的反应后强度指标 。
3、本标准规定了用于大连商品交易所交割的焦炭质量要求 、试验 期,货期,货期,货 、检验规则和运输要求等。2 本标准规定的焦炭是指以炼焦煤为主要原料,以高温干馏等 期,货期,货期,货 得到的用于高炉炼铁的冶金焦炭。3 本标准适用于大连商品交易所焦炭期货合约交割标准品和替代品 。
4、在中国煤炭分类国家标准中,是对煤化度较高 ,结焦性好的烟煤的称谓。又称主焦煤。 (二)焦煤分类 GB5751-86 中国煤炭分类标准[1]规定焦煤分两类: 之一类焦煤的干燥无灰基挥发分Vdaf=10%~28%,黏结指数G65,胶质层更大厚度 ,y≤25mm。
5、焦炭期货是一种以焦炭为标的物,利用期货合约的标准化特性,制定的商品期货合约 。其上市地点为大连商品交易所。目前按照大连商品交易所焦炭交割质量标准 ,期货焦炭交割的是一级焦炭。如需要了解期货行情,可以登录平安口袋银行APP-金融-股票期货-期货服务进行查询 。
6 、一个点60元(人民币)。补充:焦煤期货是一种以焦煤为标的物,利用期货合约的标准化特性 ,制定的商品期货合约。
关于期货交易和商品交易所的一些问题
黄金期货可以选择实物交割,也可以选择用对冲的方式来了结头寸,如果对冲的话只需要在所购买的黄金交割日期之前对冲即可 。
商品期货受实体经济状况影响较大,金融期货受央行的货币政策及资本市场的影响较大。操作风险 ,这类风险包括:下单员报错、敲错客户指令,造成风险损失;结算系统及电脑运行系统出现差错,造成风险损失;没有严格按照有关规章制度操作 ,缺乏监督或制约,造成风险损失等。
在套期保值期间,需要密切关注玉米现货市场和期货市场的价格走势 ,以及可能影响价格的因素(如天气、政策等) 。调整保值策略(如有需要):如果市场价格发生较大变化,或者出现其他需要调整保值策略的情况,应及时调整期货合约的数量或交易时机 ,以适应市场变化。
商品合约化:期货交易是合约的买卖,双方在成交时并非凭现货,而是通过既定的标准化合约成交 ,实物商品不直接进出期货市场。合约标准化:期货合约是标准化合约,其唯一的变量就是价格,其它要素如:数量 、质量、交货时间和地点都由交易所统一规定 。
逼仓:期货交易所会员或客户利用资金优势,通过控制期货交易头寸或垄断可供交割的现货商品 ,故意抬高或压低期货市场价格,超量持仓、交割.迫使对丁违约或以不利的价格平仓以牟取暴利的行为。根据操作手法不同,又可分为 ”多逼空”和“空逼多”两种方式。①多逼空。
铜的价格比前几个月有什么变化
周五沪铜主力合约CU1012 收于59900 ,较上周五收 盘上涨了2070 点,持仓194406 手,增仓5 万手左右 。沪铜全周成交182 万手 ,较前一周减少 43650 手,持仓36 万手,减少5784 手。本周上海期货交易所铜库存减少4665 吨 ,为105917 吨。 LME 三月铜价周收盘7692 美元,全周上涨247 美元 。
年以来的五次衰退预警中,铜油低于突破前 ,美国经济在12个月内进入衰退。 “目前铜油比的走势反映了全球经济的差异化运行。一方面,工业需求减弱导致铜价走弱;另一方面,自疫情爆发以来,美国 期,货期,货期,货 货币的财政膨胀造成了俄乌冲突的叠加 ,推高了能源价格,铜油比继续下跌是必然的 。”景川认为。
沪铜日内窄幅波动,行情略有回暖 ,不过收盘仍然下跌007%,且期价重心略有下移。内外交易所铜库存继续去化,对铜价的支撑稳固 ,不过工业品氛围仍然难言乐观,铜价难有亮眼表现 。最新一周铜精矿加工费继续上行,目前升至62美元/吨之上 ,据 期,货期,货期,货 M,原料端基本面变化不大,陆路运输继续干扰西北地区铜精矿运输 ,非洲发运仍然缓慢。
数据显示,铜价过去一年已涨超50%,在今年2月初经历短暂的盘整后,节后价格便再次开启新一轮上涨。伴随铜市场“库存消耗快于预期 ” ,近期铜价直线攀升 。早在去年6月,标普全球就警告行业已处于困境和供应风险中。其认为,1990年至2009年间 ,全球累计发现224处铜矿。
进入5月以后,受美联储官员暗示联储降息周期即将结束,弱势美元呈现转强迹象 ,及国内外铜基本面出现较大变化影响,伦铜在4月17日见顶后振荡下行。5月份伦铜期价累计下滑2%,为去年11月以来单月更大降幅 。笔者认为 ,基于以下几方面因素,国内外铜价在破位后或将展开一轮中期调整行情。
一般而言,从铜精矿产量的增长转变到精铜产量的增长需要3-4个月的时间 ,照此推算,7-9月份正好是精铜产量大幅增长的时期。最近国家统计局的数据显示,今年前7个月国内铜产量同比增加12%至138万吨 。国内供应改善对铜价形成压制。中国进口铜 期,货期,货期,货 量增加。
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