文章目录
- 1、如何确定股指期货的理论价格
- 2 、国债期货每日结算价怎么计算
- 3 、期货价格怎么算
如何确定股指期货的理论价格
你好，股指期货的理论价格可以借助基差的定义进行推导 。根据定义 ，基差=现货价格-期货价格 ，也即：基差=（现货价格-期货理论价格）-（期货价格-期货理论价格） 。前一部分可以称为理论基差，主要来源于持有成本（不考虑交易成本等）；后一部分可以称为价值基差 ，主要来源于投资者对股指期货价格的高估或低估。
理解股指期货的理论价格 ，可以通过基差的概念来探讨 。基差是指现货价格与期货价格之间的差异，具体来说 ，它等于现货价格与期货理论价格的差减去期货价格与期货理论价格的差 。这部分可以分为两部分：理论基差和价值基差。理论基差主要由持有成本构成 ，忽略了交易成本等因素 。
股指期货合约的理论价格由其标的股指的现货价格、收益率和无风险利率共同决定 。
国债期货每日结算价怎么计算
【1】根据当日更便宜可交割国债现货的净价，加上当日该券的应计利息，算出当日该交割国债全价。【2】运用期货持有成本定价公式 ，算出更便宜可交割国债的期货价格：其中 ，S为更便宜券的全价，r为无风险利率 ，T-t为从当前至交割日的年化时间。
国债期货采用滚动交割方式 ，自交割月首日至最后交易日前一个交易日的交割结算价为当日结算价，最后交易日的交割结算价为该合约最后交易日全部成交价格按照成交量加权的平均价 。
交割结算价是计算国债期货交割价格的基础 ，当国债期货交割时 ，以期货的最后交割结算价乘以该债券的转换因子，再加上应计利息来计算其交割结算价 。由于交割结算价涉及实物债券的交割 ，各期货交易所在设计交割结算价时更加关注其 期,货期,货期,货 纵的可能性。
期货合约当日的结算价 ，是根据集中交易中的交易量，最后一小时合约交易价格的加权平均价 。计算结果保留到小数点后三位 。国债合约最后一个交易日前的结算价为交割申报日卖方的结算价 ，最后一个交易日的结算价为该合约最后一个交易日在集中交易中所有交易价格按交易量的加权平均价。
根据国债期货合约表 ，国债期货每日盈亏的计算公式如下：当日盈亏=｛∑［（卖出成交价-当日结算价）×卖出量］+∑［（当日结算价-买入成交价）×买入量］+（上一交易日结算价-当日结算价）×（上一交易日卖出持仓量-上一交易日买入持仓量）｝×合约金额÷报价单位 。
交割结算价是根据最后交易日的全天成交量加权平均价来确定的；转换因子则是在合约上市时由约定的计算 期,货期,货期,货 计算并由中金所公布的，不会再改变；加上应计利息是因为债券采取净价报价的 期,货期,货期,货 ，在实际交割的时候需要加上其持有期间的应计利息 。
期货价格怎么算
期货结算价格是根据交易结果和交易所的有关规定计算和划拨会员交易保证金 、损益 、手续费、交付款等相关款项的基准价格。
商品期货采用的是日内加权平均 ，也就是用下面这个公式：结算价=每一成交价格成交价格*该价格成交量/总的成交量 金融期货 ，国内尚未推出股指期货，采用下面的方式 当日结算价采用该期货合约最后一小时按成交量加权的平均价 。
还有股指期货手续费计算 期,货期,货期,货 一手股指期货手续费=成交价格×合约乘数×股指期货手续费率 。一手沪深300股指期货手续费=4130×300×0.000023=28元 一手上证50股指期货手续费=3050×300×0.000023=21元 一手中证500股指期货手续费=5775×200×0.000023=27元。
每手价格=每吨价格*每手吨数 。郑州商品交易所：棉花 、PTA ，上海期货交易所：铜 、铝、锌、天然橡胶 ，上述六种为每手5吨；郑州商品交易的小麦 、白糖，大连商品交易所：大豆 、玉米、豆油 、豆粕 ，上海期货交易所：燃料油为每手10吨 。每手所付出的保证金为每手价格*保证金比例。
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