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金融互换的举例(越短越好)
实际清算时，则支付2%与LIBOR的差额 ，例如 ，在LIBOR为5%时，甲公司应按2%与5%之差向互换对方支付；当LIBOR为7%时 ，互换对方应按7%与2%之差向甲公司支付。
从生活中考虑 ，某一店铺购物券对你没用，但刚好别人要去这店铺 ，而你要去的恰好是那个人有购物券的店铺 。所以你们两个人把购物券交换 ，各自取得更大利益 。以这种思路运用但金融互换上，货币，几率 ，汇率互换等。
这样 ，如果A直接向银行贷款需要支付的利率就是10%，B直接向银行贷款需要支付的利率是LIBOR+3% 。
在提款日(96年12月20日)公司与中行互换本金：公司从贷款行提取贷款本金 ，同时支付给中国银行 ，中国银行按约定的汇率水平向公司支付相应的美元 。
显然利率互换的基础是让双方获益。比如一家公司用浮动利率贷款进行投资，而投资收益率是固定的 ，如果未来一段时间内利率上升 ，用浮动利率贷款就可能亏损。
利率互换,浮动利率和固定汇率互换的问题 。
1 、利率互换是指两笔货币相同 、债务额相同(本金相同)、期限相同的资金，作固定利率与浮动利率的调换。这个调换是双方的 ，如甲方以固定利率换取乙方的浮动利率 ，乙方则以浮动利率换取甲方的固定利率，故称互换 。
2 、利率看涨时 ，A拥有一个浮动利率的债务（因而其债务负担会加重） ，但是别人拥有的债务是固定利率的（因而其债务负担不会加重） 。因此A应当用浮动利率换成固定利率。
3 、互换与不互换的利率总和差（即利率节省）：LIBOR+0.3%+120%-（LIBOR+1%+10%）= 0.50%，省下的利率两者共同分享 。在没有中介的情况下各省0.25% 。
4、如果双方平均分配节约的成本，则A最终支付LIBOR+0.30%-0.25%=LIBOR+0.05% ，B最终支付120%-0.25%=95%。
一道关于利率互换的题目
如果预期利率在未来上升 ，那么不用进行利率互换，所以C项正确；假设某机构有浮动利息收入 ，如果预期利率在未来下降 ，那么应将浮动利率调整为固定利率 。
【答案】：A，B ，C ，D 利率互换(InterestRateSwaps，IRS) ，是指交易双方约定在未来一定期限内 ，根据同种货币的名义本金交换现金流．其中一方的现金流按事先确定的某一浮动利率计算，另一方的现金流则按固定利率计算 。AB项正确。
对于支付浮动利率的一方 ，合约价值为固定利率债券价值减去浮动利率债券价值：Vswap=Bfix-Bfl 固定利率债券Bfix的计算方式也比较简单 ，只要用新的对应期限的折现因子对未来收到的利息和本金现金流进行贴现即可 。
利率互换是指双方约定在未来的一定期限内，对约定的名义本金按照不同的计息 期,货期,货期,货 定期交换利息的一种场外交易的金融合约 。一般来说，利率互换合约交换的只是不同特征的利息 ，而不涉及本金的互换 ，所以将其本金称为名义本金。
【答案】：A，B ，C 预期利率上升 ，浮动利息收入者应将固定利率调为浮动利率。预期利率下降，预期未来浮动利率会小于固定利率 ，固定利息支出者应将固定利率调为浮动利率 ，浮动利率支出者仍保持浮动利率 。
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