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什么是跨期契约
是指同一会员或投资者以赚取差价为目的,在同一期货品种的不同合约月份建立数量相等 、方向相反的交易部位 ,并以对冲或交割方式结束交易的一种操作方式。
存在 。在金融契约出现之前,就已经存在了跨期行为。跨期行为指的是一种时间上的交换行为,即在不同时间点上进行的交换行为 ,常见的包括借贷、储蓄、投资等。
在货币经济阶段 商品交易行为不断扩大,出现“跨期 ”交易,即交易关系中的商品价值交换并非通过同一时期的商品交换完成 ,而是借助货币,通过“商品-货币-商品”的形式完成 。从表层上看,货币成为商品交易的媒介形式 ,但内里则承载着交易主体间的信任,代表的是债务。
同一个期货品种为什么有好多个月份的合约
期货合约代码是由品种+合约月份组成。期货合约不同于股票,期货合约是有期限的,持有到期必须进行交割 。期货合约是买方同意在一段指定时间之后按特定价格接收某种资产 ,卖方同意在一段指定时间之后按特定价格交付某种资产的协议。双方同意将来交易时使用的价格称为期货价格。
你好,期货合约根据到期交割月份不同划分为多个合约,期货合约里面的数字表示的就是到期交割的时间 ,如螺纹1710就是2017年10月份到期的合约 。并不是所有品种都是固定12个合约。所有的合约里面,我们一般交易成交量更大的合约,也称之为主力合约 ,次主力合约也可以。
我们都知道,一个期货品种是分为很多期货合约的。之所以分为很多合约,是因为期货本身的设立目的 ,是为了现货企业的套期保值 。而且期货可以交割,涉及到具体现货,于是设立了多个合约方便现货企业去套保和交割。比如 ,期货螺纹钢。它就存在12个期货合约 。
为什么期货中同样品种不同合约的价格走向趋同
这个也不能这么说的哇,如果同一个品种不同合约之间的时间间隔比较小,那么间隔中间这段时间的变化因素就要少一点,而两个合约所处的环境都是一样的 ,市场的预期对两个品种的影响也会差不多,这样会出现两个合约走向趋同。
受相同经济因素的制约和影响,从而它们的变动趋势大致相同;而且 ,现货价格与期货价格在走势上具有收敛性,即当期货合约临近到期日时,现货价格与期货价格将逐渐趋同。
趋同性原理指同种商品的期货价格走势和现货价格走势趋于相同或者基本一致 。趋合性原理指期货合约临近到期交割时 ,在套利交易的作用下,期货价格与现货价格逐渐聚合并趋于一致。
期货临交割日期货和现货价格趋同的原因主要是因为市场的套利机会逐渐减少,从而减小了期货与现货的价格差异。期货和现货价格的差异主要来自于期货市场的预期和供求关系等因素 ,这些因素会导致期货价格在交易日内波动 。
期货到期便需要进行交割,即以现货与现金进行交易,所以随着到期日的到来期货价应与现货价趋向一致。期货价格是指交易成立后 ,买卖双方约定在一定日期实行交割的价格。期货交易是按契约中时间,地点和数量对特定商品进行远期(三个月 、半年、一年等)交割的交易方式 。
期货价格应等于现货价格加持有成本减去持有收益。如果不这样定价,交易期货就会产生套利机会了。某一特定商品或金融工具的期货价格和现货价格受相同经济因素的制约和影响,从而它们的变动趋势大致相同;而且 ,现货价格与期货价格在走势上具有收敛性,即当期货合约临近到期日时,现货价格与期货价格将逐渐趋同。
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