文章目录
- 1、国债期货交易规则
- 2 、《国债期货》:什么是国债基差交易?
- 3 、国债期货交易规则是怎样的?
国债期货交易规则
本期主要向投资者介绍国债期货分级结算制度、当日无债结算制度 、结算担保制度 、保证金存管规定等结算规则。什么是交易所的分级结算制度？对交易所会员实行分级结算制度 。
国债期货交易规则：实行T+0交易 ，以百元净价报价 ，最小变动单位为0.005元，涨跌幅限制为上一交易日结算价格的±2% ，最后交易日为合约到期月份的第二个星期五 ，以实物进行交割，最后交割日为最后交易日后的第三工作日 。
国债期货交易采用T+0交易，最后一个交易日为合约到期当月第二个周五 ，以实物进行交割 ，最后交割日为最后一个交易日后的第三个工作日。
但和A股不同的是，上市国债实行T+0交易 ，即当天买进的国债当天可以卖出 ，当天卖出的国债当天还可以买进 。
国债期货交割规则：【1】如果国债期货合约的卖方没有在合约到期前平仓，需要用标准券去履约 。【2】当合约到期进行实物交割时 ，可交割国债为一系列符合条件的不同剩余期限、不同票面利率的国债品种。
《国债期货》:什么是国债基差交易?
所谓国债基差交易 ，就是将基差作为对象的交易方式。
国债期货的基差指的是用经过转换因子调整之后期货价格与其现货价格之间的差额 。国债的期货现货套利策略，本质上则是对于基差的预期变化进行交易 。
基差理论上认为 ，期货价格是市场对未来现货市场价格的预估值 ，两者之间存在密切的联系。由于影响因素的相近，期货价格与现货价格往往表现出同升同降的关系；但影响因素又不完全相同 ，因而两者的变化幅度也不完全一致 。
基差交易的利润来源于持有期收益和基差变化 。基差交易是利用基差的预期变化 ，在国债现货和 期货市场 同时或者几乎同时进行交易的 交易方式 。
在国债期货的基差交易中，如果进行做多基差的操作，需要做多现货的同时做空期货 ，如果做空基差 ，则在做空现货的同时做多期货 。因此，期货和现货的头寸方向也是相反的 。从这个角度上说 ，基差交易是套利交易的一种。
【答案】：A、C 国债期现套利是指投资者基于国债期货和现货价格的偏离 ，同时买入(或卖出)现货国债并卖出(或买入)国债期货，以期获得套利收益的交易策略 。因该交易方式和基差交易较为一致 ，通常也称为国债基差交易 。
国债期货交易规则是怎样的?
年期国债期货合约的手续费标准暂定为每手3元 ，交割手续费标准为每手5元。交易所有权根据市场运行情况对手续费标准进行调整 。
国债期货交易采用T+0交易，最后一个交易日为合约到期当月第二个周五 ，以实物进行交割 ，最后交割日为最后一个交易日后的第三个工作日 。
国债期货交易规则：T 0交易，净价100元 ，最小变动单位0.005元 ，涨跌限制在上一个交易日结算价格±2%，最后一个交易日是合同到期月的第二个星期五，最后一个交易日是最后一个交易日后的第三个工作日。
国债期货交易规则主要在以下几个方面：国债期货交易的交易和交割是不同步的。 国债期货交易的交易和交割时间间隔一般按月计算 。国债期货交易必须在指定的交易场所进行 。
但和A股不同的是 ，上市国债实行T+0交易 ，即当天买进的国债当天可以卖出，当天卖出的国债当天还可以买进。
第四条 国债期货交易及其相关活动必须遵守有关期货交易法律 、行政法规 ，遵循公开 、公平、公正和诚实信用的原则 。第五条 中国证券监督管理委员会（简称“中国 期,货期,货期,货 ” ，下同）是国债期货交易的主管机构 。
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