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为什么正向市场转为反向市场是基差走强?
1 、基差走强。正向市场,现货价格-期货价格的绝对值 ,相对于零值的距离变得越来越近;反向市场,现货价格-期货价格的绝对值,相对于零值的距离变得越来越远;或者由正向市场变为反向市场 。基差走弱。
2、正向市场和反向市场上基差走弱 ,从正向市场变为反向市场的走强,从反向市场变为正向市场的走弱。通过以上三点再看,就会明白了 ,基差扩大(走强)不是绝对值变大 。
3、在正向市场中,基差走强=基差趋小;基差走弱=基差趋大;在反向市场中,基差走强=基差趋大;基差走弱=基差趋小;在正向市场变为反向市场中,基差走强=基差趋小;在反向市场变为正向市场中 ,基差走弱=基差趋小。
4 、A项,由正向市场变为反向市场,即是基差由负值变为正值 ,属于基差走强的情形。B项属于基差走强的情形 。C项,由反向市场变为正向市场,即是基差由正值变为负值 ,属于基差走弱的情形。D项属于基差走弱的情形。
什么情况下现货价格高于期货价格?
1、原材料的价格上升,导致精炼铜的现货价格快速上升,高于期货市场的价格;当铜的消费需求突然增加而其他情况不变时 ,铜的现货价格将突然升高,高于期货市场的价格。
2、现货价格高于期货价格的市场就是反向市场 。在正常的情况下, 期货价格通常高于现货价格(正向市场) ,这是因为期货价格中包含持仓费用。持仓费是指为拥有某种商品、有价证券等支付的仓储费用 、保险费、和利息等费用的总和。
3、定义为:在特殊情况下,现货价格高于期货价格(或者近期月份合约价格高于远期月份合约价格),基差为正值 。在反向市场上,随着时间的推进 ,现货价格与期货价格如同在正向市场上一样,到交割月份会逐步趋向一致。
正向市场和反向市场的区别是什么
1 、正向市场和反向市场的区别一:基差不同。正向市场也叫正常市场,即在正常情况下 ,期货价格高于实货价格(或者合约价格低于远期月份合约价格),基差为负值 。
2、正向市场是指期货价格高于现货价格,或者近月合约价格低于远期月份合约价格 ,基差为负值的市场;反向市场与则相反。其中基差等于现货价格减去期货价格,决定期货基差的主要是仓储费+运输费等因素。
3、—正向市场就是即期汇价/现货价格和远期汇价/期货价格向着靠拢的趋势走,有抹平升贴水甚至逆转的可能;反向市场就是背道而驰 ,升水或贴水越来越大——这是最主流的两种风险偏好,前者为套利占据主流后者为避险占据主流 。
4 、期货市场是一个高风险、高收益的市场。它是由一系列的期货合约组成的,这些期货合约标的可以是债券、指数 、金属、农产品等。期货合约的价格是由供求关系决定的 ,当供求关系发生变化时,合约价格也随之变化 。
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