文章目录
- 1、如何防范股指期货套利交易的风险
- 2 、如何利用股指期货套利
- 3 、《股指期货》:在期现套利中如何复制股指期货标的指数?
- 4、《股指期货》:持有ETF指数基金如何与股指期货进行期现套利?
- 5 、如何利用股指期货进行套利?
如何防范股指期货套利交易的风险
二是进行仓位和止损控制。每日结算制度会带来短期资金压力，投资者要学会抛弃股票市场满仓交易的操作习惯 ，控制好保证金的占比 ，防止因保证金不足被强行平仓的风险 。不可抱侥幸心理硬扛或在贪婪心理驱使下按自我感觉逆趋势加仓 。
套利操作可遵循以下策略：买入低估品种，同时卖出高估品种；监控组合风险和收益决定继续加仓 、不变或止损；价差收敛时目标达到 ，及时反向平仓。
交易所可以采用调整涨跌停板幅度、提高交易保证金标准及按一定原则减仓等措施化解风险”的规定 ，将股指期货强制减仓的执行条件改为“期货交易连续出现同方向单边市 ” 。
若套利者资金调度不当，可能迫使指数期货套利部位提前解除 ，造成套利失败 。因此 ，投资组合的套利时要保留一部分现金，以规避保证金追加的风险。
这个时候特别需要保持股指期货市场交易的通畅 ，特别是套保和套利的需求 ，否则会对现货市场造成更大的压力 。 股指期货的大幅贴水的主要原因是现货持有者为了规避持有风险，而纷纷通过股指期货卖空套保所致 。
强行平仓风险 当我们考察期货市场时 ，建立股指期货头寸所产生的风险也不可忽视。由于期货交易的杠杆机制和强行平仓制度极有可能使套利者面临被强行平仓的风险 。例如 ，套利者进行正向套利(买现货卖期货)后，指数向上收敛 。
如何利用股指期货套利
时间套利 交易商根据同一交易所上市但交割月份不同的同一品种期货合约之间的价差进行的套利交易。
期现套利 。是指投资者根据股指期货合约和其标的指数之间的价差进行的套利交易 。
当指数期货的市场价格大于所给出的上限时，存在套利机会 ，可以进行正向套利 ，具体操作是买入一定份额的ETF，卖出指数期货；当指数期货的市场价格小于所给出的下限时 ，可以进行反向套利 ，也就是卖出一定份额的ETF，买入指数期货。
利用股指期货套利：现货与期货存在基差。5月18日的收盘价为例 ，现货中 ，上证50的指数为2618点，而期货中 ，IH1508上证50期指为2575点 ，基差（现货减去期货）43个点 。
《股指期货》:在期现套利中如何复制股指期货标的指数?
（5）实施套利操作 。在期货市场卖出股指期货9月合约价格为2550点10手的同时，在股票现货市场以35元的价格购入3255300份的招商成长LOF。（6）结束套利 。
期现套利 。是指投资者根据股指期货合约和其标的指数之间的价差进行的套利交易。
在股指期货诞生前 ，唯一可以实行指数化投资的途径是通过按该指数中权重比例购买该指数中的所有股票 ，或者购买数量较少的一篮子股票来近似模拟市场指数 。
ETF期现套利是指当股指期货价格和现货价格出现偏离时，利用ETF来复制现货指数，实现期货和现货间的基差收益 。
一个简单的投机策略是利用股市指数期货预测市场走势以获取利润。若预期市场价格回升 ，投资者便购入期货合约并预期期货合约价格将上升 ，相对于投资股票，其低交易成本及高杠杆比率使股票指数期货更加吸引投资者 。
根据股指期货期现套利步骤：（1）应用股指期货理论定价模型计算当前股指期货合约的合理价格 。
《股指期货》:持有ETF指数基金如何与股指期货进行期现套利?
1 、当指数期货的市场价格大于所给出的上限时 ，存在套利机会 ，可以进行正向套利，具体操作是买入一定份额的ETF ，卖出指数期货；当指数期货的市场价格小于所给出的下限时 ，可以进行反向套利，也就是卖出一定份额的ETF ，买入指数期货。
2 、在期货市场卖出股指期货9月合约价格为2550点10手的同时 ，在股票现货市场以35元的价格购入3255300份的招商成长LOF 。（6）结束套利 。在最后交割日交易结束前2小时内，分批将3255300份的基金卖出 ，结束套利。
3、ETF期现套利是指当股指期货价格和现货价格出现偏离时 ，利用ETF来复制现货指数，实现期货和现货间的基差收益。比如，当沪深300股指期货价格与沪深300ETF价格出现差距时 ，可以直接低买高卖获利 。
4 、但由于市场的原因 ，在做ETF的T+0交易时，A股市场的投资者只能选择买入一揽子股票 ，再卖出ETF这一途径 ，而不能反向操作 。
5 、在利用股指期货进行套利时，需要观察指数期货的变化。一般来讲 ，指数期货的变化应该在一定的范围内 ，一旦指数期货的变化超出该范围，那么便存在着套利机会 。
6、非常简单 ，首先是需要有个可以实现此功能的平台 。要摘掉股指期货是以沪深300为现货基础的 ，所以他们的走势一致，价差会有波动。当 ，由于各种原因 ，价差异常波动，导致沪深300etf点数高于股指期货点数，此时套利机会出现 。
如何利用股指期货进行套利?
1 、现金套利 投资者基于指数期货合约和基础指数之间的差额进行的套利交易 。
2 、跨品种套利。是指根据两个具有相同交割月份、但标的指数不同的期货合约之间的价差进行的套利交易 。
3、所谓期现套利 ，是指当股指期货的价格与股指现货指数价格出现偏差时 ，两者之间的差价就为投资者提供了套利的机会 。
4 、利用股指期货套利：现货与期货存在基差。5月18日的收盘价为例，现货中 ，上证50的指数为2618点 ，而期货中，IH1508上证50期指为2575点 ，基差（现货减去期货）43个点 。
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