文章目录
- 1 、股指期货中的“手”是什么意思,它与“点 ”和“合约数”是怎样的...
- 2、股指期货合约的规模是多少
- 3、期货的股指合约乘数是多少
- 4 、如何确定股指期货套保合约数量
- 5、股指期货的挂牌有四个合约的含义?
- 6、股指期货的合约价格和合约价值(指数*合约乘数)的关系是什么?
股指期货中的“手”是什么意思,它与“点 ”和“合约数”是怎样的...
期货股指手是投资者在期货市场购买或者卖出股指期货的合约时所采取的交易规模单位。在股指期货交易中 ,一个手相当于一个标的股数的乘数,且不同股指期货手数单位不同 。如中国股指期货手数单位为每手300股,而美国标普500期货的手数单位为每手500股。
手期货指的是1次交易的数量 ,也就是1手期货的手数,它是期货交易中最基本的单位,是期货交易的基本单位,也是期货交易的基本概念。期货1手的定义是:1手期货指投资者按照期货交易所规定的最小交易单位 ,以期货合约当日收盘价成交1笔期货交易的数量,即1手期货的手数 。
股指期货(Stock Index Futures,即股票价格指数期货 ,也可称为股价指数期货),是指以股价指数为标的资产的标准化期货合约。双方约定在未来某个特定的时间,可以按照事先确定的股价指数的大小 ,进行标的指数的买卖。股指期货交易的标的物是股票价格指数。
股指期货合约的规模是多少
目前已上市三个股指期货产品合约规模约在90万元至130万元之间,中证1000股指期货的合约规模与现有已上市三个股指期货产品相当 。 再看中证1000股指期权合约,合约乘数为每点人民币100元 ,与已上市的沪深300股指期权一致。
股指期货的合约规模是按合约报价*300计算。比如今天期指合约IF1112收盘2736,那么它的合约规模就是:2736*300=821280 。也就是说1手期指IF1112的价值就是8128万元。购买期指所需资金计算公式为:合约点数*300*买卖手数*保证金率。
合约规模:股指期货合约的合约规模通常为某一股票指数的特定倍数,如标普500指数期货合约的合约规模可能为该指数的250倍 。最小变动价位:股指期货合约的最小变动价位是指合约价格变动的最小单位 ,如标普500指数期货合约的最小变动价位可能为0.01个指数点。
期货的股指合约乘数是多少
股指期货合约是以股票指数为标的物的期货合约,合约乘数是每点300元。不包含保证金的情况下假设开仓时期货合约点位在4150点,合约乘数为300,则这一手期货对应的名义本金为4150*300=125万元 。包含保证金 ,交易所要求的保证金比例为12%,则期初需要占用的保证金金额为125万元*12%=194万元。
股指期货合约是按点数报价的,合约乘数意思是一个点代表多少钱 ,例如IF(沪深300)的合约乘数是300,表示一个点300元,在计算合约价值时 ,要用当前点数乘合约乘数(300)就能得到合约实际代表的价值,再乘保证金比例,就是一手IF合约的开仓价。
股指期货的合约乘数为300 ,每一手股指期货波动一个点代表合约价值波动300元 。每手股指期货的合约价值=点数*300,我国三大股指期货的点数都是数千点,因此股指期货的合约价值是相当高的 ,股指期货的更低交易包证金为合约价值的8%。
如何确定股指期货套保合约数量
股票现货的套期保值就是在现货市场买入或卖出一定数量股票的同时,在股指期货市场卖出或买入与股票现货品种相关、数量相当但方向相反的股指期货合约,从而利用一个市场的盈利来弥补另外一个市场的亏损,最终达到规避现货股票市场波动风险的目的。
套期保值的计算公式为:对冲所需股指期货合约数量=现货量÷合约价值;股指期货的合约价值=期货指数×合约乘数 套期保值如何理解?套期保值 ,又称对冲贸易,是指交易人在买进(或卖出)实际货物的同时,在期货交易所卖出(或买进)同等数量的期货交易合同作为保值。
对这一问题 ,常见的解决办法就是数量调节 。对于股指期货,其套期保值合约数量的确定 期,货期,货期,货 有别于商品期货,计算公式如下:套保所需的股指期货合约数量=套期保值比率×(持有的现货总市值期货合约价格/合约乘数)套期保值比率是持有期货合约头寸与现货组合头寸之间的比率 ,是影响套期保值效果的关键。
(1)确定套期保值方向:在期货市场上卖出。(2)确定套保合约:2008年3月到期的沪深300股指期货合约 。(3)根据需要保值的资产数额计算套保所需要卖出的股指期货合约数量。
套期保值利用套保比率,我们即可计算出为现货做对冲所需要的期货合约的数量,其计算公式为:对冲所需股指期货合约数量=现货量÷合约价值;合约价值的计算公式为:股指期货的合约价值=期货指数×合约乘数。
(1)确定套期保值及方向:卖出套期保值 。(2)选择合约月份:由于拟在5月上旬卖出股票组合 ,根据期限接近原则,并考虑合约流动性,选择5月份到期的沪深300股指期货合约 、即IF1005合约。(3)计算合约数量:根据数量相当原则、用于套保的期货合约总价值应与现货资产的“修正价值”基本相当。
股指期货的挂牌有四个合约的含义?
股指期货合约 , 中国金融交易所规定:股指期货上市是4个合约,当月,下月和后两个季月,比如说现在是7月份 ,上市交易的合约就是7月,8月,9月和12月四个合约 。所谓季月就是指3月 ,6月,9月,12月。股指期货的合约月份是指股指期货合约到期结算所在的月份。不同国家和地区的股指期货合约月份不尽相同 。
四个合约就代表不同时期 ,近一点的就是当月,这是主力合约,一般做都是做当月的期货合约。成交量大 ,交投活跃。其他的那三个合约,是远期点的,因为时间更长 ,对于后市就难以把握些,而且交投不合约,买卖是就没那么容易成交。
上市合约为2010年5月、6月 、9月和12月合约(IF100IF100IF100IF1012合约)为什么是这几个月份呢 分别是 当月、下月、以及随后的两个季月(就是随后两个季度每个季度最后一个月) 为什么当月是5月份呢,这个不太清楚 。官方就是这么说的。
股指期货同时挂牌四个月份合约。分别是当月 、下月及随后的两个季月月份合约 。如当月月份为7月 ,则下月合约为 8月,季月合约为9月与12月。表示方式为CN060CN060CN060CN0612。其中CN为合约代码,06表示2006年 ,07表示7月份合约 。股指期货的交易所收取的保证金水平为合约面值的8%。
股指期货的合约价格和合约价值(指数*合约乘数)的关系是什么?
大体是正相关。指数上涨势必带动合约价格上涨 。股指期货合约是交易所统一制定的一种标准化协议,是股指期货交易的对象。股指期货合约的内容需要在交易前事先明确。出自《百度百科》合约价格:双方通过协商,以书面形式定下的价格 。
合约价值计算 ,期货合约价值计算公式.合约价值等于股指期货价格乘以乘数,因此一张合约的价值受到股指期货价格和合约乘数的影响而变动。在其他条件不变的情况下,合约乘数越大 ,合约价值意味着股指期货合约价值越大。
合约价值由相关标的指数的点数与某一既定的货币金额乘积来表示,这一既定的货币金额称为乘数。股指期货合约交易的报价是按照指数点进行的,其价格必须是交易所规定的最小价值的整数倍 ,指数期货中最小的变动价位通常比基础指数的实际最小变动价位大 。
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