文章目录
- 1 、基差交易的价格波动
- 2 、基差变动与套期保值效果的关系
- 3、股指期货基差的基差风险
- 4 、什么是基差交易
- 5 、基差是什么?
基差交易的价格波动
1、基差是指交易品种价格与基准品种价格之间的差异 。基准品种指的是国际市场上的标准化商品 ，而交易品种则是指实际交易的商品 。基差的变动通常会受到市场供需、季节变化 、天气影响等多种因素的影响。在商品交易中 ，投资者需要对基差的变动进行不断的观察和分析，以制定相应的炒作策略 。
2 、在美国 ，现货贸易就是基差交易 。由于基差相对稳定 ，买卖双方之间可以根据当时的市场情况和历史基差来计算预期的买卖价格。而在期市的套期保值交易中，决定套保效果的并不是价格的波动，而是基差的变化。所以说 ，美国的谷物贸易商都是基差交易者 ，他们不需要预测价格的涨跌，只需根据历史走势对基差进行预测 。
3、【答案】：A 、D 套期保值主要用于规避价格波动风险而非基差波动风险 。当基差波动风险很大 ，采用升贴水报价交易模式风险较大。
4 、总而言之就是价格下跌的意思 。基差是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在期货市场的期货价格之差 ，即基差=现货价格一期货价格 。也就是基差=现货价格-期货价格。由于期货价格和现货价格都是波动的，在期货合同的有效期内 ，基差也是波动的 。
5、基差交易是进口商经常采取的定价和套期保值策略 ，它是指进口商用期货市场价格来固定现货交易价格，从而将转售价格波动风险转移出去的一种套期保值策略 。用这种 期,货期,货期,货 ，进口商在与出口商谈判时 ，可以暂时不确定固定价格，而是按交易所的期货价格固定基差 ，有进口商在装运前选择期货价格来定价。
基差变动与套期保值效果的关系
基差变动与卖出套期保值效果的关系 【1】基差不变 现货市场与期货市场的盈亏完全相抵 ，完 期,货期,货期,货 期保值 。【2】基差走强 现货市场同期货市场的盈亏相抵后会存在净盈利，不完 期,货期,货期,货 期保值 。【3】基差走弱 现货市场和期货市场的盈亏相抵后，还存在亏损。
基差的变化对套期保值的效果有直接的影响 。从套期保值原理不难看出 ，套期保值实际上是用基差风险替代了现货市场的价格波动风险 ，因此，从理论上讲 ，如果投资者在进行套期保值之初与结束套期保值之时基差没有发生变化 ，就可能实现完全的套期保值 。
基差的变化对套期保值的效果有直接的影响。从套期保值的原理不难看出，套期保值实际上是用基差风险替代了现货市场的价格波动风险 ，因此从理论上讲 ，如果投资者在进行套期保值之初与结束套期保值之时基差没有发生变化，就可能实现完全的套期保值。
那么对于这样的一个基差来说就会减少 ，因为毕竟对于这样的一个现货来说 ，一旦下跌的话就会影响到自己的一个基差 。
基差的变化对套期保值效果的来说很关键 。假设在t0时刻建立股票现货组合，其价格为S0 ，同时卖空股指期货为其实施套期保值 ，即进行卖出套期保值，其股指期货头寸价格为F0。在t1时刻将股票现货投资组合卖出，价格为S1 ，并同时将股指期货空单平仓 ，价格为F1 。t0时刻的基差b0＝S0－F0，t1时刻的基差b1=S1－F1 。
股指期货基差的基差风险
基差风险：股指期货的基差风险是指股指期货的现货价格与期货价格之间的价差随着市场环境的变化而变化 ，这可能导致套期保值者的实际收益与预期收益产生偏差。
基差风险是股指期货相对于其他金融衍生产品(期权 、掉期等)的特殊风险 。
基差风险：股指期货的基差风险是指股指期货的合约价格与现货价格之间的价差变动 ，可能会影响套期保值的效果 。如果基差变动较大，可能会导致套期保值者面临损失。
基差风险是指保值工具与被保值商品之间价格波动不同步所带来的风险 。基差(basis)即现货成交价格与交易所期货价格之间的差 ，其金额不是固定的 。
基差反映的是在现货市场上的商品或资产与以该商品或资产为标的的期货合约的价格之差。基差风险 ，也就是两者价格变动不同步而可能带来的风险 。
什么是基差交易
1 、基差交易是进口商经常采取的定价和套期保值策略 。它是指进口商用期货市场价格来固定现货交易价格，从而将转售价格波动风险转移出去的一种套期保值策略。
2、基差交易是进口商经常采取的定价和套期保值策略 ，它是指进口商用期货市场价格来固定现货交易价格 ，从而将转售价格波动风险转移出去的一种套期保值策略。用这种 期,货期,货期,货 ，进口商在与出口商谈判时 ，可以暂时不确定固定价格 ，而是按交易所的期货价格固定基差，有进口商在装运前选择期货价格来定价 。
3 、所谓基差交易（ Basis Trading），是指企业按某一期货合约价格加减升贴水方式确立点价方式的同时 ，在期货市场进行套期保值操作 ，从而降低套期保值中的基差风险的操作 。
基差是什么?
基差是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在期货市场的期货价格之差，即：基差=现货价格一期货价格。参照物不同 ，基差结果不同 。由于期货价格和现货价格都是波动的 ，在期货合同的有效期内，基差也是波动的 。
基差 ，升水和贴水的内容如下：基差：是某一特定商品于某一特定的时间和地点的现货价格与期货价格之差。它的计算 期,货期,货期,货 是现货价格减去期货价格 。
基差是某一特定商品于某一特定的时间和地点的现货价格与期货价格之差 。它的计算公式为：基差=现货价格-期货价格。若现货价格低于期货价格 ，基差为负值；现货价格高于期货价格，基差为正值 。因此 ，当现货价格减期货价格的差值越来越大时 ，基差会正值，且数值越来越大 ，此时基差走强 。
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